资金现又有了回流银行体系，寻求更安稳资产的迹象；贷款总体有效需求仍然不足，资产质量下行带来的压力仍然显著。

　　自6月15日开启的股市暴跌，至今仍处于“抗洪救灾”阶段。银行存款转移本随牛市大举入市，现又有了回流银行体系，寻求更安稳资产的迹象。

　　资产端来看，如果银行在去年末抢搭上了地方融资平台贷款的“末班车”，日子会稍微好过点，但总体有效需求仍然不足。不良贷款方面，资产质量下行带来的压力仍然显著，二季度有所缓解的主要原因在于大举核销。

　　“明显感觉到因股市暴跌，存款在这两周有回流了。”一位股份制银行南通分行副行长对记者说。他指出，6月末起的存款，回流到银行的沉淀时间比以前更长，那些被退回的打新资金要寻求新的无风险投资渠道——理财规模也上来了。

　　一位银行业高层曾对记者估算，存款流入股市的规模达1万亿左右。一位大行宁波分行行长也指出，在股市火热时期，存款流出参与打新，对银行的存款影响非常大，在个人存款上能占到三分之一左右。如果打新没中，存款回流的也只有70%。

　　此前财新报道，往年到五月底，招行的日均存款余额新增规模基本为1000亿，今年却降了一半，日均存款余额新增规模仅有500亿左右，甚至时点存款增长数为负。

　　央行数据显示，6月末人民币存款余额131.83万亿元，同比增长10.7%，增速分别比上月末和去年末低0.2个和1.4个百分点。上半年人民币存款增加11.09万亿元，同比少增3756亿元，其中非银行业金融机构存款增加4.16万亿元。非银金融机构存款的显著增加，也说明股市资金的沉淀。

　　前述宁波分行人士指出，人民币存款余额增速降低，主要是由于土地出让少了，目前财政性存款显著下降。由于新增平台类项目几乎没有了，相应的存款也减少了。

　　“贷款总量是下降的，票据融资是上升的，新增总量扎差跟去年相比，基本为零。但是从信贷投放指标来看，我们没有完成指标，还有很大的信贷投放空间。”一位苏南地区城商行行长在7月20日召开的某券商电话会议上说。

　　据其介绍，今年贷款总量是较年初下降，原因在于，政府类贷款今年减少、项目类贷款到期归还，以及新的信贷需求相对比较少。

　　这也是多家银行的写照。前述南通分行人士指出，上半年该行的新增贷款总量刚刚完成，“需要努力才能刚刚完成，这跟往年的情况很不一样。”他认为，目前地方融资平台仍是最好的一块资产，该行平台类贷款占到了35%左右。

　　在小微企业方面，由于政策导向，很多银行在这块利润较少，且压力较大。前述城商行人士指出，“优质信贷资产的投放很难、很难”。利率市场化以来，利差逐步下降，以前高风险、高收益的小企业的贷款回报率，也严重低于中企业、大企业，利差水平在2%左右。他认为，虽然投向小微企业跟国家政策是吻合的，但是动力不够。

　　目前银监会要求小微贷款要做到“三个不低于”，该人士认为，由于整个市场的信贷需求相当疲软，要将信贷投放到小微企业，溢价方面不一定能占到很大的优势；同时，小企业担保方式主要是资产质押的，利率水平也相对低一点。

　　另一位业内人士则透露，各家银行非常重视对小微企业信贷支持，推出很多产品和政策，包括授信额度的保障，考核力度也很大。但主要是因为相关监管部门要求，必须满足“三个不低于”指标才能新设机构，这就涉及到银行的网点布局了。

　　“不良资产在逐渐驱逐优质信贷资产。”前述苏南城商行人士指出，不良何时能有拐点，可能还需要较长的经济调整时间。

　　据其透露，二季度当地整个银行业不良在1.3%，同上季度相比下降了0.39个百分点。但值得注意的是，该人士指出，下降主要因素是由于呆账核销，核销力度占到不良贷款比重80%以上。核销前不良贷款在4%以上，这是比较真实的反应。

　　同时，关注类贷款的金额仍是继续增加，潜在风险隐患仍然存在。关注及以下贷款的目前占比4.33%。关注类贷款趋势去年一直在上升，具有隐患的企业的贷款目前来看无法调整，要看今后的经济走势。如果经济继续下行，这块信贷资产未来成为不良的可能性还是较大的。

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